Negociação institucional de Gold Bullion com estrutura bancária global.

I. Commodity

Produto

Barras de Gold Bullion — 1 kg e 12,5 kg (400 oz), hallmarked; lotes com menos de 5 anos e acima de 5 anos.

Pureza

24 quilates — mínimo 99,95% (999.5).

Hallmark / origem

Refinaria aprovada pela LBMA. Ouro legalmente originado, título livre e desembaraçado.

Cofres

Londres (HSBC) · Hong Kong (HSBC) · Zurique (UBS) · Nova York (JP Morgan Chase) · Dubai (secure vault) · Espanha (secure vault) · Singapura.

Inspeção

Realizada em cofre bancário ou em armazém de segurança aprovado pela LBMA, antes do pagamento final, com XRF ou tecnologia de ensaio equivalente.

Volumes

• Trial: mínimo 1 MT — até 4,8 MT.
• SPA: mínimo 1 MT/mês, até 50 MT/mês.
• OPC: mínimo 50 MT (preferencialmente 100 MT+), até 5.000 MT.

Discount comercial

• Pequenas quantidades: máx. -9% bruto / -6% líquido (9/6).
• Abaixo de 50 MT (SPA / rolling / extensões): 11/8.
• 50 MT ou mais (volumes contratuais): 12/9.
• Discount varia conforme volume e idade do bullion (<5 ou >5 anos).

II. Entrega e liquidação

Entrega

• DAP na refinaria do comprador final (nome obrigatório na LOI).
• Take-over via SKR — o bullion permanece na localidade, com transferência de título (HK, Suíça, Londres, NY, Dubai, Singapura).
• FOB Zurique (L2L), Hong Kong (L2L), Londres, NY, Suíça, Sydney, Bangkok, Frankfurt, Ottawa ou Singapura — ou CIF conforme acordado.

Pagamento

• Escrow no banco do comprador (Dubai), Ledger-to-Ledger ou Bank-to-Bank (HK, Londres, Suíça, NY e Singapura).
• Em Dubai não há L2L — o escrow deve estar no banco do comprador.
• TDS disponível em HK e demais regiões, exceto Dubai.
• SWIFT MT103 em 3–5 dias úteis após entrega e laudo de ensaio.
• Bancos: HSBC, UBS, JP Morgan, BoA, Goldman Sachs e demais top-tier.

Comissão

Total de 3% — 1,5% sell side (closed) e 1,5% buy side (open).

III. Garantia de pagamento

Instrumentos aceitos

SBLC MT760, Bank Guarantee (BG) ou DLC via SWIFT MT700; e estruturas não-SWIFT como Escrow e Temporary Deposit Service (TDS).

Ativação

Todos os PGs SWIFT devem ter RMA autenticada e podem ser emitidos como não-operativos — ativação somente mediante Performance Bond operativa de 2% emitida pelo Seller.

Sem PG (L2L / B2B)

• Disponível em HK, NY, Londres, Suíça e Singapura.
• L2L em HK: tranche mínima de 25 MT (múltiplos de 25 MT, até 5.000 MT), ouro com menos de 5 anos em armazém LBMA — take-over de título.
• Em Zurique: bullion acima de 5 anos, tranches de 50 MT e contratos anuais são possíveis.

IV. Procedimento transacional

1. 1Comprador submete LOI e Company Information Sheet (CIS).
2. 2Comprador e intermediários assinam e selam NCNDA / IMFPA.
3. 3Seller e/ou Bank Officer organiza reunião virtual ou Tabletop Meeting (TTM) na instituição bancária ou cofre indicado.
4. 4Comprador e/ou seu Bank Officer apresentam Proof of Funds (POF) verificável.
5. 5Bank Officer do Seller emite SKR e POP via MT600.
6. 6Ambas as partes assinam e selam o Full Corporate Offer (FCO) ou a Sale and Purchase Agreement (SPA).
7. 7Comprador e Assayer indicado inspecionam o ouro no cofre bancário ou armazém de segurança aprovado (Dubai, Suíça, HK, NY, Singapura ou Londres).
8. 8Após aceite do ensaio, comprador remete pagamento integral via L2L ou B2B por SWIFT MT103.
9. 9Comprador paga comissões aos paymasters designados conforme IMFPA executada.
10. 10Seller transfere titularidade e toda a documentação do ouro ao comprador.

V. Condições SPA simplificadas

1. 1Comprador e Seller executam a SPA e trocam dados bancários verificados.
2. 2Comprador organiza SBLC / BG / DLC não-operativo ou constitui conta Escrow / TDS para a quantidade trial acordada.
3. 3Banco do Seller emite documentação POP/SKR e Performance Bond de 2% contra o instrumento não-operativo.
4. 4Verificada a Performance Bond, o instrumento do comprador é ativado (operativo).
5. 5Seller entrega o ouro à refinaria LBMA/DMCC nomeada ou local de cofre acordado.
6. 6Comprador realiza inspeção e ensaio final no recebimento.
7. 7Pagamento liberado via MT103 em 3–5 dias úteis após laudo satisfatório.
8. 8Título é transferido ao comprador imediatamente na confirmação do pagamento.
9. 9Entregas subsequentes seguem os mesmos termos da SPA e cronograma acordado.

VI. Termos legais do Seller

• LOIs que não estejam estritamente alinhadas aos procedimentos da SCO serão rejeitadas sem resposta.
• O ouro tem menos e mais de 5 anos, hallmarked por refinarias aprovadas pela LBMA; a transação é conduzida sob responsabilidade bancária plena.
• Ensaio realizado em cofre bancário ou armazém de segurança usando XRF ou tecnologia de ensaio equivalente.
• O ouro não será transportado a refinarias para smelting, melting ou re-refino; LOIs que solicitem tal tratamento serão rejeitadas sem resposta.
• Mediante aceite da SCO e due-diligence satisfatória, o Seller — à eleição do comprador — emite FCO ou executa diretamente a SPA.